1、（）表明收益率的高低与投资期限的长短无关。
A、波动收益率曲线
B、水平收益率曲线
C、正向收益率曲线
D、反向收益率曲线
2、在风险管理实践中，通常将（）作为刻画风险的重要指标。
A、标准差
B、方差
C、账面资本
D、持续经营资本
3、按照（ ）理论，市场上的投资者都是理性的，即偏好收益、厌恶风险，并存在一个可以用均值和方差表示自己投资效用的均方效用函数。
A、投资组合
B、资产负债风险管理
C、系统管理
D、多样化投资分散风险
4、测量潜在损失即风险测度，其理论发展大致经历了三个阶段，首先是以（）等为主要度量指标的传统风险测度阶段。
A、方差和风险因子
B、中位数和风险因子
C、众数和风险因子
D、平均数和风险因子
5、某资产的波动率为每年25%，对应一天的资产价格百分比变化的标准差是多少？（ ）
A、1.57%
B、1.64%
C、3.0%
D、2%
6、使用λ=0.95的EWMA模型来预测方差，赋予前第4天收益率的权重是多少？
A、0.048
B、0.000
C、0.950
D、0.043
7、网站的访问次数服从幂律分布，其中α=2。假定有1%的网站每天会受到500或更多次的点击，则在所有的网站中，日点击次数为1000的网站所占的比例是多少？
A、0.30%
B、0.21%
C、0.19%
D、0.25%
8、某一资产的波动率的最新估计值为1.5%，资产在昨天交易结束时的价格为30美元。EWMA模型中的 λ 为0.94，假定在今天交易结束时资产价格为30.50美元，根据EWMA模型计算的波动率为？
A、1.15%
B、1.87%
C、1.78%
D、1.51%
9、对于一个对数正态变量X，我们已知ln(X)服从均值为0，标准差为0.5的正态分布。那么X的期望和方差是多少？
A、1.025和0.187
B、1.133和0.365
C、1.126和0.217
D、1.203和0.399
10、假设收益序列不相关，如果2天的波动率为1.2%，那么20天的波动率是多少？
A、0.38%
B、12.0%
C、3.79%
D、1.20%
