1、关于金融衍生品业务的Delta对冲，下列说法错误的是
A、Delta对冲是根据期权价格变动与标的现货价格变动的关系调整现货头寸
B、Delta 对冲在场外金融衍生品业务中有广泛的应用
C、这种对冲可以完全消除风险
D、目的是卖出期权方的整个投资组合不会受标的现货价格波动的影响
C、 构建新产品
2、Delta中性是指
A、每买一手看跌期权，同时卖出一手标的资产
B、标的资产价格的较大变化不会引起期权价格的变化
C、标的资产价格的微小变化几乎不会引起期权价格的变化
D、组合的Delta值接近为0
3、假设标的股票价格为10元，以下哪个期权Gamma值最高
A、行权价为10元、90天到期的认沽期权
B、行权价为10元、5天到期的认购期权
C、行权价为15元、5天到期的认购期权
D、行权价为15元、5天到期的认沽期权
4、以下Gamma值不为0的是
A、期货合约
B、标的资产
C、期权
D、远期
5、对于期权买方来说，以下说法正确的是
A、看涨期权的delta为正，看跌期权的delta为负
B、看涨期权和看跌期权的delta均为负
C、看涨期权和看跌期权的delta均为正
D、看涨期权的delta为负，看跌期权的delta为正
6、期权的时间价值
A、越临近到期日衰减越快
B、均匀变动
C、保持不变
D、越临近到期日衰减越慢
7、假设某期权的delta等于0.6，某投资者买入100份这样的期权，他需要（ ）来对冲该期权的delta风险
A、买入60股股票
B、卖空60股股票
C、买入100股股票
D、卖空100股股票
8、极度虚值的卖权，随着到期日的临近，他的delta值将怎么变化
A、开始大于0，然后小于0
B、始终小于0，随着到期日的临近迅速趋向0
C、始终大于0，随着到期日的临近迅速趋向0
D、始终小于0，随着到期日的临近迅速跌向-1
9、假设某delta中性的投资组合gamma为-100，当资产价格在极短的时间内变动3，该投资组合的价值将
A、增加300
B、增加450
C、减少300
D、减少450
10、假设某距离到期日还有4个月的股票期权买权按照公历日计算的theta值为3.65美元，这意味着
A、卖出该买权每天大约损失3.65美元
B、买入该买权每天大约损失3.65美元
C、卖出该买权每天大约损失1美分
D、买入该买权每天大约损失1美分
