1、考虑购买一份附息票债券的远期合约，债券的当前价格为$900， 假定远期合约期限为一年，债券在5年后到期，假设6个月后，债券会支付40美元的利息，其中第二次付息日恰恰是远期合约交割日的前一天。6个月与一年期的无风险年利率分别为9%和10%，则该远期合约的交割价格为
A、913
B、912
C、911
D、910
2、某公司从B银行买入一份1×4的关于美元的远期利率协议，则此合约的延展期为
A、2个月
B、3个月
C、1个月
D、4个月
3、下面说法正确的是
A、积木定价法是将复杂金融产品拆分成易于定价的简单产品的组合
B、利率互换可以看成两个债券头寸的组合
C、利率互换的每期的净现金流在上一期就可以确定
D、利率互换的价值等于每期净现金流的和
4、下列关于货币互换的说法，不正确的是
A、货币互换通常需要在互换交易的期初和期末交换本金，不同货币本金的数额由事先确定的汇率决定
B、货币互换交易双方规避了利率和汇率波动造成的市场风险
C、货币互换既明确了利率的支付方式，又确定了汇率
D、货币互换是指交易双方基于不同货币进行的互换交易
5、一只股票现在价格是40元，该股票一个月后价格将是42元或者38元。 假如无风险利率是8%，用风险中性定价法，计算执行价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值是
A、0.96
B、1.69
C、1.96
D、0.69
6、如果一个投资者是风险喜好的，他选择了一个ST股进行投资，他对ST股的期望收益为10%，并购买了一份该ST股的看跌期权进行保护，设无风险利率为4%，他利用风险中性定价原理进行了期权的估值，则在定价时，他使用的折现率为
A、6%
B、7%
C、10%
D、4%
7、下列哪些不是Black-Scholes期权定价模型的基本假设？
A、市场可以存在套利机会
B、无风险利率为常数
C、证券价格遵循几何布朗运动
D、允许卖空标的证券
8、利用二叉树模型计算欧式看跌期权价格时，与下列哪些因素有关
A、股票实际上涨或下跌的概率
B、股票风险中性下上涨或下跌的概率
C、未来股票价格在实际概率下的预期
D、期权执行价格的大小
9、考虑一个股票的期权，当前该股票价格为50美元，其看涨期权执行价格为52美元，假设未来股票价格变化服从或者按比率上升10%，或者按比率下降10%的两步二叉树，每个步长为一年，已知无风险利率为6%（年利率） ，则为看涨期权定价时，使用的每步的风险中性概率为
A、股价单步上涨概率为0.2， 下跌概率为0.8
B、股价单步上涨概率为0.5， 下跌概率为0.5
C、股价单步上涨概率为0.8， 下跌概率为0.2
D、股价单步上涨概率为0.39， 下跌概率为0.61
10、以下属于二叉树模型的基本假设的是
A、市场无摩擦
B、资本市场是垄断的
C、不存在无风险套利机会
D、下一期的股票价格只有两种可能
